毛军律师网

哪些情况下上市公司董监高不得减持股份

　　上市公司董监高因所具有的信息优势地位，其减持事项既是资本市场关注的焦点，又是监管机构关注的重点，因此，上市公司董监高不得减持的情形也较多。

　　网友咨询：

　　哪些情况下上市公司董监高不得减持股份？

　　律师解答：

　　具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减持股份：（一）董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。（二）董监高因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满 3 个月的。（三）中国证监会规定的其他情形。

　　具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份：（一）上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。（二）大股东因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满 3 个月的。（三）中国证监会规定的其他情形。

　　律师补充：

　　上市公司股东、董监高未按照本规定和证券交易所规则减持股份的，证券交易所应当视情节采取书面警示等监管措施和通报批评、公开谴责等纪律处分措施；情节严重的，证券交易所应当通过限制交易的处置措施禁止相关证券账户 6 个月内或 12 个月内减持股份。上市公司股东、董监高减持股份超过法律、法规、中国证监会规章和规范性文件、证券交易所规则设定的比例的，依法予以查处。上市公司股东、董监高违反规定和证券交易所规则减持股份，情节严重的，中国证监会可以依法采取证券市场禁入措施。

　　【法律依据】

　　《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》

　　第七条　具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减持股份：

　　（一）董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。

　　（二）董监高因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满 3 个月的。

　　（三）中国证监会规定的其他情形。